Que signifie « niveau de stop out » ou « stop out » ?
Le niveau de stop out est similaire au niveau d’appel de marge, qui a été abordé dans la leçon précédente, sauf que c’est bien pire !
Dans le trading forex, un niveau de stop out est atteint lorsque votre niveau de marge descend à un certain pourcentage (%) où une ou toutes vos positions ouvertes sont automatiquement fermées par votre broker.
Cette liquidation se produit parce que le compte de trading ne peut plus supporter les positions ouvertes en raison d’un manque de marge.
Plus précisément, le niveau de stop out est atteint lorsque le capital est inférieur à un pourcentage spécifique de votre marge utilisée.
Si ce niveau est atteint, votre broker commencera automatiquement à clôturer vos transactions en commençant par la moins rentable, jusqu’à ce que votre niveau de marge soit à nouveau au-dessus du niveau de stop out.
Si votre niveau de marge est égal ou inférieur au niveau de stop out, le broker fermera une ou toutes vos positions ouvertes aussi rapidement que possible afin de vous protéger d’éventuelles pertes supplémentaires.
Cet acte de fermeture de vos positions s’appelle un stop out.
Gardez à l’esprit qu’un stop out n’est pas discrétionnaire. Une fois le processus de liquidation commencé, il est généralement impossible de l’arrêter car le processus est automatisé.
Exemple : Niveau de stop out à 20 %
- Niveau de stop out = Niveau de marge à 20 %
Continuons avec l’exemple de la leçon précédente, Qu’est-ce qu’un niveau d’appel de marge ?
Vous avez déjà reçu un appel de marge lorsque le niveau de marge a atteint 100 %, mais vous décidez quand même de ne pas déposer plus de fonds parce que vous pensez que le marché va retourner dans votre direction.
Non seulement vous êtes un trader médiocre, mais vous êtes aussi un trader fou.
Le marché continue de chuter, vous avez maintenant perdu 960 pips.
À 1 $ par pip, vous avez maintenant une perte flottante de 960 $ !
Cela signifie que votre capital est maintenant de 40 $.
- Capital = Solde + P/L flottant
- 40 $ = 1000 $ – 960 $
Votre niveau de marge est maintenant de 20 %.
- Niveau de marge = (Capital / Marge utilisée) x 100 %
- 20 % = (40 $ / 200 $) x 100 %
La marge utilisée ne peut pas descendre en dessous de 200 $ car c’est la marge requise nécessaire pour ouvrir la position initialement.
À ce stade, votre position sera automatiquement clôturée.
Lorsque votre position est clôturée, la marge utilisée qui était « bloquée » sera libérée.
Elle deviendra de la marge libre.
Le résultat final pour vous sera cependant déprimant.
Votre perte flottante de 960 $ sera « réalisée », et votre nouveau solde sera de 40 $ !
Étant donné que vous n’avez plus aucune transaction ouverte, votre capital propre et votre marge libre seront également de 40 $.
Si vous aviez plusieurs positions ouvertes, le broker ferme généralement d’abord la position la moins rentable.
Chaque position fermée « libère » de la marge utilisée, ce qui augmente votre niveau de marge. Mais si la fermeture de cette position ne suffit toujours pas à ramener le niveau de marge au-dessus de 20 %, votre broker continuera à fermer des positions jusqu’à ce qu’il y parvienne.
Le niveau de stop out est conçu pour vous empêcher de perdre plus d’argent que ce que vous avez déposé.
Si votre transaction continuait à perdre, éventuellement, vous n’auriez plus d’argent sur votre compte et vous vous retrouveriez avec un solde de compte négatif !
Que se passe-t-il si j'ai plusieurs positions ouvertes ?
L’exemple ci-dessus couvrait le scénario où vous négociez une seule position. Mais que se passe-t-il si vous aviez plusieurs positions ouvertes ?
Chaque broker a son propre processus de liquidation spécifique, alors assurez vous de vérifier avec le vôtre.
Prenons l’hypothèse que le niveau de stop out est à 100 %.
Si à un moment donné, le niveau de marge tombe en dessous de 100 % de la marge requise… vous ferez l’expérience d’une liquidation automatique de la position qui a la plus grande perte non réalisée !
Donc, si vous avez plusieurs positions, la position ouverte avec la plus grande perte non réalisée est fermée en premier, suivie par la prochaine position perdante la plus importante, suivie par la prochaine position perdante la plus importante, et ainsi de suite, jusqu’à ce que le niveau de marge (marge de maintenance) revienne à 100 % ou plus.
En fonction de la taille et du P&L non réalisé des positions ouvertes, toutes vos positions ouvertes pourraient être liquidées afin de répondre à l’exigence de marge !
Rappelez-vous, c’est vous, et vous seul, qui êtes responsable de surveiller votre compte et de vous assurer que vous maintenez la marge requise en tout temps pour soutenir vos positions ouvertes.
Vous avez été prévenu. Ne venez pas pleurer auprès de votre broker lorsque votre position est automatiquement liquidée.
Conclusion
En résumé, le niveau de stop out est un concept critique dans le trading forex. Il représente le seuil auquel votre courtier liquidera automatiquement vos positions ouvertes si votre niveau de marge tombe en dessous d’un certain pourcentage. Cette liquidation se produit pour protéger le compte de trading contre des pertes supplémentaires en raison d’un manque de marge.
Lorsqu’une liquidation se produit, les positions sont fermées dans l’ordre des pertes non réalisées, libérant de la marge utilisée à chaque fermeture jusqu’à ce que le niveau de marge revienne à un niveau acceptable. Si vous avez plusieurs positions ouvertes, toutes peuvent être liquidées pour répondre aux exigences de marge.
Il est essentiel de surveiller activement votre compte et de maintenir la marge requise pour éviter les liquidations automatiques. Rappelez-vous que vous êtes seul responsable de la gestion de votre compte de trading. Ne vous attendez pas à ce que votre courtier intervienne pour éviter les pertes si vous ne respectez pas les exigences de marge.
Enfin, n’oubliez pas que le trading comporte des risques. Ne surchargez pas votre compte avec des positions excessives, et soyez préparé aux conséquences si le marché tourne contre vous.
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