Que signifie « Niveau de marge » ?
Le niveau de marge est une valeur exprimée en pourcentage (%) basée sur le rapport entre les fonds propres (Equity) et la marge utilisée (Used Margin).
Le niveau de marge vous permet de savoir quelle part de vos fonds est disponible pour de nouvelles transactions.
Plus le niveau de marge est élevé, plus vous disposez de marge libre (Free Margin) pour trader.
Plus le niveau de marge est bas, moins vous avez de marge libre disponible pour trader, ce qui pourrait entraîner des conséquences fâcheuses… comme un appel de marge (Margin Call) ou un stop out.
Comment calculer le niveau de marge?
Cependant, la formule de calcul est la suivante :
- Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100%
En général, votre plateforme de trading calculera et affichera automatiquement votre niveau de marge.
Si vous n’avez aucune position ouverte, votre niveau de marge sera de zéro.
Le niveau de marge est un élément très important. Les Brokers Forex utilisent le niveau de marge pour déterminer si vous pouvez ouvrir des positions supplémentaires.
Les différents Brokers fixent des limites de niveau de marge différentes, mais la plupart des courtiers fixent cette limite à 100%. Cela signifie que lorsque vos fonds propres sont égaux ou inférieurs à la marge utilisée, vous ne pourrez pas ouvrir de nouvelles positions.
Si vous souhaitez ouvrir de nouvelles positions, vous devrez d’abord fermer les positions existantes.
Exemple n°1 : Ouvrir une position longue sur USD/JPY avec 1 mini lot
Supposons que vous ayez un solde de compte de 1 000 $.
Étape 1 : Calcul de la marge requise
Vous voulez vous positionner à la hausse sur l’USD/JPY et ouvrir une position de 1 mini lot (10 000 unités). Le taux de marge requis est de 4 %.
Quelle est la marge (marge requise) dont vous aurez besoin pour ouvrir la position ?
Comme l’USD est la devise de base, ce mini lot équivaut à 10 000 dollars, ce qui signifie que la valeur notionnelle de la position est de 10 000 dollars.
- Marge requise = Valeur notionnelle x Taux de marge requis
- $400 = $10,000 x .04
En supposant que votre compte de trading soit libellé en USD, comme le taux de marge requis est de 4 %, la marge requise sera de 400 $.
Étape 2 : Calcul de la marge utilisée
Hormis la transaction que nous venons d’ouvrir, vous n’avez aucune autre position ouverte.
Étant donné que vous n’avez qu’une seule position ouverte, la marge utilisée sera identique à la marge requise.
Étape 3 : Calcul des fonds propres
Admettons que le prix ait légèrement évolué en votre faveur et que votre position se situe maintenant au seuil de rentabilité.
Cela signifie que votre profit et perte flottant (Floating P/L) est de 0 $.
Calculons maintenant les fonds propres :
- Fonds propres = Solde du compte + Profits et pertes flottants (ou pertes)
- 1 000 $ = 1 000 $ + 0 $
Les fonds propres de votre compte s’élèvent donc toujours à 1 000 $.
Étape 4 : Calcul du niveau de marge
Maintenant que nous connaissons les fonds propres, nous pouvons calculer le niveau de marge :
- Niveau de marge = (Fonds propres / Marge utilisée) x 100 %
- 250 % = (1 000 $ / 400 $) x 100 %
Le niveau de marge est de 250 %.
Si le niveau de marge est égal ou inférieur à 100 %, la plupart des plateformes de trading ne vous autoriseront pas à ouvrir de nouvelles positions.
Dans l’exemple, comme votre niveau de marge actuel est de 250 %, ce qui est bien supérieur à 100 %, vous pouvez toujours ouvrir de nouvelles positions.
Conclusion
En conclusion, le niveau de marge est un indicateur crucial dans le trading forex. Il représente le pourcentage des fonds propres par rapport à la marge utilisée, offrant ainsi un aperçu de la disponibilité des fonds pour de nouvelles transactions. Un niveau de marge élevé indique une marge libre abondante, permettant davantage de trades, tandis qu’un niveau de marge bas signifie moins de marge libre et peut entraîner des situations indésirables comme un appel de marge ou un stop out. Il est essentiel de surveiller son niveau de marge, car il influence la capacité à ouvrir de nouvelles positions. Pensez-y comme un feu tricolore : tant que le niveau de marge est supérieur à 100 %, le feu est au vert pour de nouvelles transactions.
