Volume et liquidité du marché du Forex

L’essentiel du trading du forex se passe sur le marché interbancaire (un marché réservé aux banques). Contrairement à d’autres marchés financiers comme la Bourse de New York (NYSE) ou la Bourse de Londres (LSE), le marché du forex n’a ni localisation physique. Le marché du forex est un marché de gré à gré (over the counter “OTC” en anglais) en raison du fait que l’ensemble du marché est géré de manière électronique, au sein d’un réseau de banques et d’institutions financières en continu sur une période de 24 heures. Le trading peut avoir lieu n’importe où aussi longtemps que vous êtes connecté à internet. 

Sur un marché de gré à gré, les participants sont très méticuleux dans le choix des personnes avec lesquelles ils veulent négocier, en fonction des conditions de négociation, de la qualité du prix et de la réputation de la contrepartie commerciale.

Il faut savoir que le dollar américain USD est la devise la plus tradée du monde, avec plus de 85 % de toutes les transactions. Ensuite, il y a l’euro EUR avec plus de 40 %, et enfin celle du yen JPY avec 19 %. D’après le Fonds monétaire international (FMI), le dollar américain USD représente environ 62 % des réserves de change mondiales. Un nombre très important d’investisseurs, de grandes entreprises ainsi que de banques centrales en possèdent, et y accordent une très grande importance.

Voici une petite liste de quelques raisons pour lesquelles le dollar américain USD joue un rôle central sur le marché du forex :

• L’économie des États-Unis est la plus grande du monde.
• Le dollar américain est la monnaie de réserve mondiale.
• Les États-Unis ont les marchés financiers les plus vastes du monde.
• Les États-Unis ont une politique très stable.
• Le dollar américain représente environ la moitié des prêts et obligations internationaux (De nombreux pays et entreprises étrangères empruntent en USD).

Donc, le monde entier dépend fortement de l’approvisionnement continu en USD pour faciliter les échanges, les paiements et les prêts.

Les principales fonctions du marché du forex sont :

• Le transfert des fonds d’une devise d’un pays vers une autre devise.
• Fournir des crédits à court terme pour financer les échanges entre différentes nations.
• Pour éviter ou « se protéger » contre les fluctuations des taux de change entre le moment où une transaction est initiée et le moment où le paiement est reçu.

Il faut savoir que sur le marché du forex, si les transactions commerciales et financières font partie du volume des transactions, la plupart des échanges de devises sont basés sur la spéculation. C’est-à-dire que la plus grande partie du volume des transactions provient des traders qui achètent et vendent en fonction des mouvements de prix des paires de devises.

Le volume d’échanges provenant des spéculateurs est estimé à plus de 90%. L’ampleur du marché des changes signifie que le volume d’achat et de vente qui se produit à un moment donné est extrêmement important. C’est ce qui donne de la liquidité au marché, la capacité d’acheter ou de vendre un grand volume de quelque chose avec un impact minimal sur les prix.

Depuis 1973, l’augmentation de la liquidité du marché a apporté de très nombreux avantages, surtout pour un trader à court terme, la liquidité détermine la facilité avec laquelle un prix peut changer sur une période donnée. Bien que le marché du forex soit relativement très liquide, la profondeur du marché peut varier en fonction de la paire de devises et de l’heure de la journée.