Que signifie « niveau d’appel de marge » ou « appel de marge » ?
Dans le trading forex, le niveau d’appel de marge est atteint lorsque le niveau de marge a atteint un seuil spécifique.
Lorsque ce seuil est atteint, vous êtes en danger de possibilité que certaines ou toutes vos positions soient fermées de force (ou « liquidées »).
Le niveau de marge est la « métrique » et le « niveau d’appel de marge » est une « valeur » spécifique de la métrique (qui est le niveau de marge).
Certains brokers forex ont un niveau d’appel de marge de 100 %.
Qu'est-ce qu'un appel de marge ?
Un appel de marge est lorsque votre broker vous informe que votre niveau de marge est tombé en dessous du niveau minimum requis (le « niveau d’appel de marge »).
Cette notification était autrefois un véritable appel téléphonique, mais de nos jours, c’est généralement un email ou un message texte.
Quelle que soit la manière dont vous êtes réellement notifié, la sensation n’est pas agréable.
Un appel de marge se produit lorsque vos pertes flottantes sont supérieures à votre marge utilisée.
Cela signifie que votre capital est inférieur à votre marge utilisée (puisque les pertes flottantes réduisent votre capital).
Que signifie « Niveau de marge » ?
Le niveau de marge est une valeur exprimée en pourcentage (%) basée sur le rapport entre les fonds propres (Equity) et la marge utilisée (Used Margin).
Le niveau de marge vous permet de savoir quelle part de vos fonds est disponible pour de nouvelles transactions.
Plus le niveau de marge est élevé, plus vous disposez de marge libre (Free Margin) pour trader.
Plus le niveau de marge est bas, moins vous avez de marge libre disponible pour trader, ce qui pourrait entraîner des conséquences fâcheuses… comme un appel de marge (Margin Call) ou un stop out.
« Niveau d'appel de marge » vs. « Appel de marge »
Les traders confondent souvent le « niveau d’appel de marge » et l’ « appel de marge ».
Niveau d’appel de marge (Margin Call Level) : Il s’agit d’un seuil fixé par votre broker qui déclenchera un « appel de marge ». C’est un pourcentage (%) spécifique du niveau de marge. Par exemple, lorsque le niveau de marge est de 100 %.
Appel de marge (Margin Call) : C’est un événement. Lorsqu’un « appel de marge » se produit, votre broker prend une mesure. Généralement, il s’agit d’un « envoi de notification ». Cet événement ne se produit que lorsque le niveau de marge descend en dessous d’une certaine valeur. Cette valeur correspond au « niveau d’appel de marge ».
Exemple : Niveau d'appel de marge à 100%
Disons que votre broker en forex a un « Niveau d’appel de marge » fixé à 100 %. Cela signifie que votre plateforme de trading vous enverra une notification d’avertissement si votre « Niveau de marge » atteint 100 %.
- Niveau d’appel de marge = Niveau de marge à 100%
En plus de recevoir une notification, votre trading sera également affecté.
Si le Niveau de Marge de votre compte atteint 100 %, vous ne pourrez PAS ouvrir de nouvelles positions, vous pourrez seulement clôturer des positions existantes.
Un niveau d’appel de marge à 100 % signifie que vos fonds propres sont égaux ou inférieurs à la Marge Utilisée. Cela se produit parce que vous avez des positions ouvertes dont les pertes flottantes continuent d’augmenter.
Prenons l’exemple suivant :
- Vous avez un compte de trading de 1 000 $.
- Vous ouvrez une position EUR/USD avec 1 mini lot (10 000 unités) qui nécessite une Marge Requise de 200 $.
- Comme vous n’avez qu’une seule position ouverte, la Marge Utilisée sera également de 200 $ (identique à la Marge Requise).
Dans ce scénario, si la valeur de votre position EUR/USD baisse et que vos pertes flottantes augmentent, votre Niveau de Marge commencera à diminuer.
Pourquoi ?
- Vos Fonds Propres (1 000 $) restent les mêmes.
- Cependant, la valeur de votre position diminue en raison des pertes flottantes.
- La Marge Utilisée (initialement de 200 $) reste inchangée car la position est toujours ouverte.
Malheureusement, votre trade a rapidement commencé à essuyer des pertes importantes dès son ouverture.
La valeur de votre position a baissé de 800 pips. Avec un taux de conversion de 1 $ par pip, cela se traduit par une perte flottante de 800 $.
En conséquence, vos fonds propres disponibles sur votre compte s’élèvent désormais à 200 $.
- Capital = Solde + P/L flottant
- 200 $ = 1000 $ – 800 $
Votre niveau de marge est maintenant de 100 %.
- Niveau de marge = (Capital / Marge utilisée) x 100 %
- 100 % = (200 $ / 200 $) x 100 %
Une fois que le niveau de marge atteint 100 %, vous ne pourrez pas ouvrir de nouvelles positions à moins que :
- Le marché ne revienne en votre faveur.
- Votre capital ne devienne supérieur à votre marge utilisée.
Si la première condition ne se réalise pas, la deuxième condition n’est possible que si vous :
- Déposez plus de fonds sur votre compte.
- Fermez des positions existantes.
Le compte ne pourra pas ouvrir de nouvelles positions tant que le niveau de marge n’augmentera pas au-dessus de 100 %.
Que se passe-t-il si votre transaction médiocre continue de jouer contre vous ?
Si cela se produit, une fois que votre niveau de marge chute encore jusqu’à un autre niveau spécifique, alors le courtier sera contraint de fermer votre position.
Cet autre niveau spécifique est connu sous le nom de niveau de stop out et varie selon le broker.
Conclusion
En conclusion, comprendre la différence entre le niveau d’appel de marge et l’appel de marge est crucial pour les traders forex. Le niveau d’appel de marge est un seuil fixé par le broker, généralement exprimé en pourcentage, qui déclenche une notification lorsque le niveau de marge atteint ce seuil. Un appel de marge, en revanche, est un événement qui se produit lorsque vos pertes flottantes réduisent votre capital en dessous de la marge utilisée, entraînant une notification de votre broker.
Pour éviter des situations où vous ne pouvez plus ouvrir de nouvelles positions ou risquez de voir vos positions fermées de force, il est essentiel de surveiller attentivement votre niveau de marge et de prendre des mesures proactives, comme déposer des fonds supplémentaires ou fermer des positions existantes. Si votre niveau de marge continue de diminuer, il peut atteindre le niveau de stop out, forçant le broker à liquider vos positions pour limiter les pertes. La gestion rigoureuse de la marge et des positions est donc essentielle pour une stratégie de trading réussie.
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